В широком смысле - защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от рисков обесценивания, утраты, уничтожения капиталовложений.
Объектами страхования могут быть любые виды долгосрочных и среднесрочных финансовых вложений с целью получения инвестиционного дохода, осуществляемых как иностранными инвесторами, так и инвесторами-резидентами:
- прямые инвестиции (основные фонды и другие материальные активы предприятий, включая землю, здания, оборудование, нефте и газопроводы, воздушные, водные суда и т.д.);
- портфельные (фондовые) инвестиции (права участия, акции и другие виды ценных бумаг);
- ссуды и кредиты;
- имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и другими нематериальными ценностями.
В защите инвестиций выделяют три основных направления:
- базовое страхование основных оборотных средств и иных материальных ценностей инвестора от пожаров, взрывов, аварий, различного рода стихийных бедствий (классические или обычные риски);
- страхование иностранных инвесторов от материальных потерь, вызванных национализацией, экспроприацией, конфискацией собственности инвестора, революцией, гражданскими беспорядками, любыми военными действиями, разрывом контрактов из-за действий государственных органов, ограничением конвертируемости национальной валюты, режима вывоза капитала и прибыли и т.д. (политические риски);
- страхование инвестиционных кредитов и банковских ссуд от риска не возврата и неплатежеспособности заемщика (коммерческие риски).
В узком смысле - страхование иностранных инвесторов от политических рисков, реализация которых может привести к глобальному, опустошительному ущербу для страхователя.
Существующие методы оценки политических рисков (факторный анализ, метод Дэлори, экспертная оценка) основаны на принципе группировки и ранжирования параметров рисков, определяющих страновые особенности инвестиционного климата: вероятность вооруженных конфликтов, нестабильность правительства, риск национализации, ограничения на движение капитала и рабочей силы, доля государственной собственности в экономике страны, темпы роста ВВП, динамика инфляции, состояние платежных балансов и т.д. В силу непредсказуемости и особой сложности актуарной оценки вероятности наступления страховых случаев страхование такого вида рисков не типично для большинства международных страховых компаний.
Среди страховых организаций, действующих в сфере страхования инвестиций (преим. кредитов), можно выделить три основные группы:
- национальные страховые агентства (например, Hermes Kreditversicherungs - ФРГ, COFAC - Франция), страхующие политические риски за счет национальных бюджетов, основная цель которых - стимулирование экспорта;
- международные страховые организации, входящие в группу Всемирного банка;
- ограниченный круг частных страховых компаний.
С 1934 действует Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций (IUCII, или Бернский союз) - объединение государственных и частных (в том числе находящихся под контролем правительства) страховых компаний, предоставляющих страховую защиту по экспортным кредитам на срок от 1 года до 5 лет. На США, ФРГ, Японию приходится более 80% общего объема страховых операций, осуществляемых в рамках государственных программ страхования инвестиционных рисков.
Страхование инвестиций не получило пока должного развития среди российских страховых компаний. Основные причины:
- отсутствие обеспеченной финансами государственной политики поддержки российских страховщиков;
- недостаточность
собств. капиталов для принятия ответственности по крупным рискам;
- неразвитость
инфраструктуры, гарантирующей качественную предстраховую экспертизу
инвестиционных исков;
- недостаточность
опыта и квалифицированного кадрового обеспечения.
Кроме того, основная клиентская база в страховании инвестиций - транснациональные корпорации и крупные инвестиционные институты (как правило, отдающие предпочтение при выборе партнера для страхового сопровождения своего бизнеса адекватным по капиталу и опыту страховщикам).
Перспективы повышения роли российских страховых организаций в страховании инвестиций связаны:
- с кооперацией и созданием страховых пулов (в том числе с международными страховыми компаниями) для распределения рисков при страховании крупных инвестиционных проектов;
- с
существенным расширением границ перестрахования;
- с участием в создании (преимущественно за счет государственных средств) национальных гарантийных агентств для иностранных инвесторов;
- с консолидацией усилий в рамках профессиональных органов (Всероссийского союза страховщиков, региональных профессиональных объединений страховщиков и др.) для лоббирования своих интересов в структурах законодательной и исполнительной власти.
Страхование депозитов (англ. deposit insurance) - вид имущественного страхования, по которому вкладчикам гарантируется возврат их вкладов в случае банкротства коммерческого банка.
Страхование депозитов может входить в комплексную программу страхования банковских рисков. В той или иной форме страхование депозитов существует практически во всех странах с рыночной экономикой. В России защита интересов вкладчиков пока недостаточно надежна. Она решается через организацию частного страхования и создание различных обществ защиты потребителей финансовых услуг. На государственном уровне создан Федеральный фонд обязательного страхования вкладов (в соответствии со статьей 38 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», 1996).
Многие банки участвую в государственной программе страхования вкладов, т.е. в случае банкротства и т.д. государство выплачивает всю сумму сбережения вкладчика, но не более 700 тысяч рублей.
Порядок создания Федерального фонда обязательного страхования вкладов, формирование и использование средств Фонда должны соответствовать закону. Цель Фонда - обеспечение гарантий возврата привлекаемых банками средств граждан и компенсация потери доходов по вложенным средствам. Основные участники Фонда - Банк России и банки, привлекающие средства граждан. Банки имеют право создавать фонды добровольного страхования вкладов (как некоммерческие организации) для обеспечения возврата вкладов и выплаты доходов по типу обществ взаимного страхования (в соответствии со ст. 39 Закона).
Застраховать риски связанных с потерей денег при игре на биржах нельзя, но можно управлять рисками, как на рынке Forex (форекс). Для того, чтобы минимизировать риски, связанные с торговлей на Форекс, трейдер может применять такие инструменты как лимитированный приказ (limit order, или на слэнге "лимит" или "тэйк") и стоп-приказ (stop-order, или "стоп ордер", "стоп"). Размещая рыночный приказ, опытные трейдеры всегда знают, на каком уровне они хотели бы выйти из торговли. Круглосуточный режим торговли на Форекс затрудняет моментальное реагирование на изменения рынка, поскольку эти изменения могут произойти в период отсутствия трейдера на рабочем месте. Приказы типа "Лимит" и "Стоп" позволяют трейдеру автоматически закрывать или открывать позиции в ответ на достижение ценой валюты определенного уровня.
