Профессиональный инвестор никогда не вложит средства куда
попало. Сначала, он оценит свою личную склонность к риску, затем из подходящих
ему по уровню риска инвестиционных инструментов останавливает свой выбор на
тех, которые наиболее подходят для его вложений.
Разберем методы инвестирования детальнее. В случае, когда
инвестор выбирает инструмент инвестирования случайным образом, например,
услышав о нем в рекламе, может оказаться, что выбранный инструмент слишком
рискованный для вкладчика или наоборот.
К примеру, человек с низкой склонностью к риску инвестировал
средства в рискованный ПИФ акций. Увидев, что рынок начинает падать, такой
инвестор может в панике распродать свои паи и потерпеть убыток, а через
месяц-другой рынок восстановится. Другой же человек, вложившись в этот же
инструмент, но обладающий большой выдержкой и не боящийся рискнуть, оказывается
в выигрыше и получает прибыль!
Следовательно, в первую очередь инвестор-профессионал не
будет смотреть на чужие примеры, а оценит свою личную предрасположенность к
риску и выберет наиболее благоприятные по уровню риска инвестиционные
инструменты.
Бывает низкая, средняя и высокая склонность к риску.
При низкой склонности к риску человек отдает предпочтение
нулевым колебаниям доходности либо совсем незначительным. При этом он согласен
на небольшой уровень дохода, таким образом, подобные люди склонны поступиться,
вероятностью приобрести высокий доход в пользу наименьшего или нулевого риска
потери своих средств.
В случае средней склонности к риску вкладчик готов к
умеренному риску и доходу побольше, чем при низкой склонности к риску.
Среднерисковый инвестор отыскивает рациональный баланс между риском потери
части сбережений и получаемым доходом.
При высокой склонности к риску у инвестора, он готов
рисковать даже значительной частью своих накоплений, но взамен он рассчитывает
на высокий доход от инвестиций.
Склонность к риску определить не так то просто. Как правило,
это специальные тесты. Нет никакой формулы или способа для расчета
вашей личной склонности к риску. Имеются только кое-какие общие ориентиры.
Например, считается, что чем старше инвестор и чем больше сумма средств,
которые он готов инвестировать в тот же ПИФ, тем более консервативной должна
быть стратегия. По-любому, рисковать можно лишь четвертью своих денег, как раз
столько можно вложить в ПИФы акций. Исходя из опыта российских УК, около 15
процентов отечественных инвесторов склонны к довольно высокому риску: эти люди
пытаются спекулировать паями, или избирают различные «экстремальные» фонды,
управляющие, коих занимаются не столько составлением портфеля, сколько активным
трейдингом.
Следует осознавать, что и ПИФы смешанных инвестиций, и ПИФы
облигаций, и другие виды вложений, случается , приносят своим инвесторам убытки
вместо прибыли. Поэтому максимально честно ответьте себе, насколько вы готовы
рисковать своими деньгами. Готовы ли, например, в течение нескольких месяцев
подряд видеть, как сумма, отнесенная вами в ПИФ, тает на 15 - 20 % в месяц?
Наилучшая тактика здесь такая: определяемся с суммой, даже потеряв которую,
особого ущерба для дальнейшей жизни не получим, и эту сумму и будем
инвестировать.
В зависимости от склонности к риску выбирают соответствующие
инструменты инвестирования:
- При низкой склонности к риску подходят исключительно
депозиты, ПИФы и ОФБУ облигаций, возможны инвестиции в драгоценные металлы с
наименьшими колебаниями доходности (золото).
- При средней склонности к риску годятся депозиты, ПИФы и ОФБУ
облигаций и смешанных инвестиций, а также инвестиции в недвижимость и
драгоценные металлы.
- При высокой склонности к риску подходят все инструменты
инвестирования.
